Panama und Vietnam: Was die Streichung von der EU-Steuerliste für Ihr Unternehmen verändert

Die Streichung ist beschlossen. Panama hat nach Darstellung des Rates sein beanstandetes Regime für ausländische Einkünfte reformiert. Für Panama und Vietnam ist jeweils eine neue Prüfung des steuerlichen Informationsaustauschs vorgesehen. Bis zu deren Abschluss stehen beide in Anhang II. Sie sind damit aus der schwarzen Liste heraus; die weitere Überprüfung bleibt sichtbar.¹

Für deutsche Unternehmer ist eine zweite Ebene entscheidend: Das Steueroasen-Abwehrgesetz, kurz StAbwG, wird über die deutsche Steueroasen-Abwehrverordnung, die StAbwV, angewendet. Eine EU-Änderung und ihre deutsche steuerliche Umsetzung sind deshalb zwei verschiedene Vorgänge.²³

Diese Unterscheidung ist der Schlüssel zum ganzen Artikel. Bei Panama geht es um die mögliche Entlastung einer tatsächlich erfassten Beziehung. Bei Vietnam kann die bessere Entscheidung bereits damit beginnen, eine Belastung aus der Kalkulation zu streichen, für die es nach der geprüften deutschen Verordnung keine Grundlage gab. Auch der Fachbeitrag von Flick Gocke Schaumburg ordnet diese unterschiedlichen Ausgangslagen ein.²⁶

Eine interne Einkaufsvorgabe kann unmittelbar auf die EU-Liste verweisen. Eine Bank beurteilt eine Geschäftsbeziehung dagegen nach ihren eigenen Prüfpflichten und Kriterien. Deshalb führt der gleiche Ratsbeschluss nicht überall zum gleichen Ergebnis. Wer den bisherigen Ablehnungsgrund kennt, weiß auch, an welcher Stelle die neue Information etwas bewirken kann.

Hier liegt ein Punkt, der in einer kurzen Nachricht über die EU-Liste leicht untergeht: Selbst wenn eine Abzugslast entfällt, spart nicht zwangsläufig der deutsche Auftraggeber Geld. Das hängt davon ab, ob ein Bruttobetrag vereinbart wurde oder der Empfänger einen garantierten Nettobetrag erhalten soll.

Rechnen wir mit einer vereinfachten, vollständig unter § 10 fallenden Vergütung. Unterstellt sind 15 Prozent Abzugsteuer und ein Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf diese Steuer. Zusammen ergibt das 15,825 Prozent des Bruttobetrags. Andere Steuern, Entlastungen und Vertragseffekte bleiben für dieses Beispiel außen vor.⁸¹⁰¹⁷

Die zweite Zeile wird häufig falsch überschlagen. Man addiert nicht einfach 15.825 Euro zum garantierten Netto. Der erforderliche Bruttobetrag lautet 100.000 Euro geteilt durch 0,84175, also rund 118.800 Euro. Die Differenz ist der Effekt der unterstellten Steuerübernahme, kein allgemeines Einsparversprechen für Panama-Verträge.

Für die Verhandlung bedeutet das: Bei einem festen Bruttopreis verbessert sich zunächst die Position des Lieferanten. Sie können daraus einen Anlass machen, über Preis, Zahlungsziel, Leistungsumfang oder eine längere Preisbindung zu sprechen. Ein gesetzlicher Anspruch auf Weitergabe dieses Vorteils folgt daraus nicht. Bei einer echten Nettovereinbarung kann der Vorteil dagegen unmittelbar beim Auftraggeber ankommen – sofern die Klausel und die steuerliche Behandlung dieses Ergebnis tragen.

Eine Steuerentlastung wird für Sie erst dann zum Vorteil, wenn sie in Ihrer eigenen Rechnung ankommt. Wenn der Preis noch eine bisherige Steuerlast enthält, haben Sie einen konkreten Anlass zur Neuverhandlung. Der aktualisierte Listenstatus allein schreibt diese Preisklausel nicht um.

Sehen Sie deshalb in den Vertrag, bevor Sie das nächste Angebot vergleichen. Wer trägt Steuern? Was passiert bei einer Rechtsänderung? Gibt es eine Anpassungsklausel? Werden Preise gerade neu vereinbart? Das sind konkrete Hebel. Aus einer möglichen Entlastung können Sie einen besseren Vertrag machen, lange bevor eine komplette Gesellschaftsstruktur umgebaut werden müsste.

Für eine bestehende Panama-Beziehung verdient jetzt vor allem eine Frage Aufmerksamkeit: Welche konkrete Abwehrmaßnahme hat Ihre Rechnung bisher verschlechtert? Ein pauschaler „Panama-Zuschlag“ im Budget hilft dabei wenig. Die gesetzlichen Folgen betreffen unterschiedliche Vorgänge und können bei unterschiedlichen Beteiligten ankommen.⁵

Panamas Aufnahmezeitpunkt führte bei kalendergleicher Betrachtung grundsätzlich zu gestaffelten Anwendungsjahren: §§ 9 und 10 ab 2022, § 11 ab 2024, § 8 ab 2025. Das bedeutet nicht, dass jede Panama-Rechnung seitdem alle Folgen auslöst. Zuerst muss der einzelne Vorgang unter die jeweilige Vorschrift fallen.²³⁵

Der allgemeine Wegfall läuft über die deutsche Verordnung. § 3 Absatz 3 StAbwG knüpft an den dort genannten Wegfallzeitpunkt an. Liegt dieser im Kalenderjahr 2026, kann bei kalendergleichem Steuerjahr die Nichtanwendung bereits ab dem 1. Januar 2026 greifen. Bei abweichendem Wirtschaftsjahr ist dessen Beginn maßgeblich. Darin liegt eine wichtige Chance für die Jahresrechnung: Die nationale Regel kann weiter zurückwirken als bis zum Tag der EU-Meldung.³

Am Quellenstichtag steht Panama allerdings noch in der deutschen Verordnung. Die 2026-Entlastung ist deshalb eine zu berechnende Variante mit einer klaren Voraussetzung. Eine spätere Änderung muss den maßgeblichen Wegfallzeitpunkt tatsächlich festlegen. Eine solche 2026-Wirkung beseitigt außerdem nicht die gesonderte Frage, wie ein betroffener Vorgang 2025 zu behandeln war.

Für den Steuerabzug nach § 10 gibt es einen engeren Verwaltungsweg. Randnummer 33 des BMF-Anwendungsschreibens enthält eine Nichtbeanstandungsregel für das Unterlassen von Einbehalt und Abführung, wenn ein Gebiet aus Anhang I gestrichen wurde, bevor die deutsche Verordnung nachgezogen hat. Wer nur auf die nationale Verordnungsänderung wartet, kann diesen gesonderten Zahlungsfall übersehen.¹⁰

Der Unterschied hat praktischen Wert: Ihr Steuerberater kann eine jetzt fällige Panama-Zahlung gezielt auf diese Regel prüfen, während die allgemeine StAbwG-Behandlung noch an der Verordnung hängt. Andere Abzugsgründe, etwa bei bestimmten Rechtevergütungen nach § 50a EStG, sind gesondert zu prüfen. Die Verwaltungsregel über den Einbehalt ist auch keine pauschale Aussage, dass der Empfänger materiell steuerfrei wäre.⁸¹⁰¹²

Mein Rat für die wirtschaftliche Planung: Lassen Sie bestehende Rechtslage und Entlastungsvariante nebeneinander rechnen. Dann können Sie schon heute Preise verhandeln und Alternativen bewerten. Eine künftige Ersparnis wird erst dann zum verbindlichen Budgetvorteil, wenn die Voraussetzungen für Ihren Vorgang feststehen.

Vietnam wurde im Februar 2026 in Anhang I aufgenommen und im Oktober wieder gestrichen. Im geprüften deutschen Verordnungstext ist Vietnam nicht genannt. Deshalb lässt sich aus dieser EU-Phase allein keine deutsche StAbwG-Quellensteuer oder Nichtabziehbarkeit für Vietnam ableiten.¹²³

Für Unternehmer eröffnet das zwei unterschiedliche Chancen. Wurde ein Lieferant wegen einer unterstellten deutschen Steuerlast ausgeschlossen, gehört diese Annahme korrigiert. Beruht die Sperre dagegen auf einer eigenen Unternehmensrichtlinie zu Anhang I, lässt sich nun diese Richtlinie mit dem neuen Länderstatus abgleichen. Beide Wege können einen Anbieter wieder in die Auswahl bringen.

Den wirtschaftlichen Nutzen bestimmen anschließend Leistung und Gesamtkosten. Stellen Sie sich vor, Ihr Unternehmen benötigt 100.000 Teile im Jahr. Ein vietnamesischer Anbieter liegt 0,40 Euro je Teil unter der bestehenden Bezugsquelle. Das sind zunächst 40.000 Euro Preisvorteil. Die erneute Qualifizierung kostet in diesem Beispiel 12.000 Euro; höhere Vorräte verursachen weitere 8.000 Euro Finanzierungskosten. Vor Qualitäts- und Ausfallrisiken bleiben 20.000 Euro.

Diese 20.000 Euro sind die interessantere Zahl als der günstigere Stückpreis. Jetzt können Sie beurteilen, ob Lieferzeit, Qualität und zusätzliche Kapitalbindung den Vorteil rechtfertigen. Die angenommenen Kosten sind frei gewählt; bei anderen Mengen oder Finanzierungsbedingungen muss neu gerechnet werden.

Noch wichtiger ist die Alternative zum vollständigen Wechsel. Eine erste begrenzte Bestellung kann zeigen, ob die versprochene Qualität und Lieferfähigkeit im eigenen Betrieb ankommen. Bei geeigneten Produkten und ausreichend qualifizierten Anbietern kann eine Aufteilung der Mengen eine zweite Bezugsquelle erhalten. Bestehende Mindestabnahmen und andere Verpflichtungen gehören dabei in die Rechnung.

Bereits bezahlte Kosten für die frühere Umstellung lassen sich durch eine Rückkehr nicht zurückholen. Relevant sind die ab heute zusätzlich entstehenden Kosten und Verpflichtungen. Diese Trennung schützt vor zwei schlechten Entscheidungen: aus Ärger am alten Ausschluss festzuhalten oder aus Begeisterung über die Streichung zu schnell alles zurückzuverlagern.

Ich würde Vietnam deshalb wieder nach seinem konkreten Beitrag zum Geschäft bewerten. Kann der Partner besser liefern, eine Abhängigkeit verringern oder einen Markt erschließen? Dann verdient er eine neue Prüfung. Gewinnt die bestehende Lösung im vollständigen Vergleich, bleibt sie bestehen. Sie haben trotzdem etwas gewonnen: eine zusätzliche belastbare Option für die nächste Verhandlung.

Für manche Unternehmer geht es um mehr als einen Lieferanten. Vietnam steht auch als Ort für einen Teil des eigenen Lebens, für längere Aufenthalte oder eine unternehmerische Präsenz auf der Liste. Der EU-Beschluss kann Anlass sein, eine vertagte Idee wieder aufzunehmen. Die Frage, ob Ihr Alltag dort funktioniert, beantwortet er selbstverständlich nicht.

Ich habe mir Da Nang 2025 selbst angesehen. Auf mich wirkte die Stadt ruhiger. Das ist mein persönlicher Eindruck einer Reise, keine Aussage darüber, wie jeder dort leben wird. Für jemanden, der einen weniger hektischen Tagesablauf sucht, kann genau dieses Gefühl der richtige Ausgangspunkt für eine nähere Erkundung sein.

Entscheidend ist der Sprung vom Reiseeindruck zur eigenen Arbeitswoche. Stellen Sie sich vor, Sie haben bereits eine Wohnung für ein Jahr angemietet. Der Strand ist nah, die Kosten passen. Doch Ihre europäischen Kundentermine ziehen sich regelmäßig in den vietnamesischen Abend; während die Familie gemeinsam essen möchte, sitzen Sie noch im Gespräch. Der günstigere Alltag hat Ihnen in diesem Szenario genau die gemeinsame Zeit genommen, die Sie gewinnen wollten. Die lange Mietbindung macht eine Korrektur zusätzlich teuer.

Ein guter Ort muss auch an einem gewöhnlichen Dienstag passen. Prüfen Sie deshalb während eines passend geplanten Aufenthalts den tatsächlichen Wochenrhythmus, bevor Sie sich langfristig binden: Kundenzeiten, Familienalltag, medizinische Versorgung und die Tätigkeit, die Sie vor Ort ausüben möchten. Funktioniert dieses Zusammenspiel, wird aus einer schönen Reiseerinnerung eine ernsthafte Standortoption. Passt es nicht, können Sie den Ort für Aufenthalte behalten und Ihren Lebensmittelpunkt anders wählen.

Vietnam kann bei den Lebenshaltungskosten interessant sein. Ein pauschales „billiger als Thailand“ würde Ihrer Entscheidung aber wenig helfen. Der Numbeo-Vergleich zur Jahresmitte 2026 zeigt Da Nang bei den allgemeinen Lebenshaltungskosten unter Chiang Mai, beim Mietindex dagegen darüber. Schon dieser Unterschied macht deutlich, warum ein Landesdurchschnitt Ihr persönliches Budget nicht ersetzt.²⁴

Rechnen Sie mit der Wohnung, die Sie wirklich mieten würden, mit Ihrer Gesundheitsversorgung, Reisen, Schule oder Betreuung und dem Arbeitsmodell Ihrer Familie. Eine günstige Restaurantrechnung ist angenehm. Ob der Standort finanziell trägt, entscheiden die großen wiederkehrenden Posten und die Kosten Ihrer Verbindung nach Europa.

Für diesen Schritt haben wir einen konkreten Zugang: No Borders Founder kann den Kontakt zu einem deutschsprachigen Anwalt herstellen, der seit vielen Jahren in Vietnam lebt. Das ist besonders dann wertvoll, wenn aus allgemeinem Interesse konkrete Fragen zu Aufenthalt, Tätigkeit oder einer lokalen unternehmerischen Präsenz werden. Umfang und Übernahme des Rechtsmandats werden mit dem Anwalt vereinbart.

Unser Beitrag ist, Ihre Ziele und die offenen Fragen so zusammenzubringen, dass der Vor-Ort-Blick zu einer persönlichen Entscheidung beiträgt. Wenn Vietnam für Sie interessant ist, beginnen Sie mit einem realistischen Aufenthalts- und Arbeitsbild. Danach lassen sich die passende rechtliche Einordnung und die nächsten Schritte wesentlich genauer bestimmen.

Bei einer Panama-Beteiligung kann der neue Vergleich größere Beträge betreffen als eine einzelne Rechnung. Wenn eine StAbwG-Sonderfolge wegfällt, kann sich die Besteuerung von Beteiligungserträgen oder hinzugerechneten Einkünften ändern. Ob und in welchem Umfang eine Begünstigung greift, hängt auch von den allgemeinen Regeln und dem konkreten Empfänger ab. § 8b KStG ist beispielsweise eine Regel für Körperschaften; daraus folgt keine pauschale Steuerfreiheit für eine Privatperson.⁷⁹¹³

Für den Eigentümer zählt am Ende: Wie viel Geld steht wann für die nächste Entscheidung zur Verfügung? Eine vorteilhafte Steuerrechnung, ein wirksamer Ausschüttungsbeschluss und eine ausführbare Überweisung sind drei unterschiedliche Voraussetzungen.

Stellen Sie sich eine Unternehmerfamilie vor, die mit einer Ausschüttung eine Immobilie finanzieren möchte. Die Berechnung sieht günstiger aus als noch im Sommer. Der Kaufvertrag verlangt jedoch eine feste Anzahlung, bevor der Ausschüttungsbeschluss gefasst und der Zahlungsweg geklärt ist. Die Familie müsste nun womöglich auf ihre private Reserve zurückgreifen oder mit dem Verkäufer neu verhandeln. Selbst wenn die Steuerrechnung am Ende stimmt, fehlt ihr zwischenzeitlich das Geld für andere Pläne.

Planen Sie deshalb vom benötigten Zahlungstag rückwärts: Welche Nettosumme muss verfügbar sein? Wann kann die Gesellschaft ausschütten? Welche Unterlagen braucht die Bank zum Geschäft, zum wirtschaftlich Berechtigten und zur Herkunft der Mittel? Die Streichung von einer Steuerliste hebt die allgemeinen Sorgfaltspflichten einer Bank nicht auf.¹⁵ Sie ist ebenso wenig eine Auskunft über andere Geldwäsche-, Sanktions- oder Risikolisten.

Ein steuerlich günstigerer Anbieter oder Standort muss die Kosten eines Wechsels erst verdienen. Nehmen wir an, die bestehende Lösung kostet 420.000 Euro pro Jahr. Eine Panama-Alternative käme nach geklärter steuerlicher Behandlung auf 400.000 Euro; der Wechsel würde einmalig 40.000 Euro kosten. Im ersten Jahr wären das 440.000 Euro. Bei konstanten Kosten und ohne weitere Unterschiede wäre die Umstellung erst nach zwei Jahren durch den jährlichen Vorteil von 20.000 Euro ausgeglichen.

Wenn Sie den Vertrag voraussichtlich nur ein Jahr brauchen, spricht diese Rechnung für Beibehaltung. Wenn die Zusammenarbeit langfristig angelegt ist und Panama zusätzlich operative Vorteile bietet, kann der Wechsel sinnvoll sein. Kündigungsfristen, Bindungen und Leistungsrisiken können das Ergebnis erneut verändern. Das Beispiel ist eine Entscheidungshilfe, keine Marktpreisbehauptung.

Die neue Option hat auch ohne sofortigen Wechsel Wert. Sie können ein Vergleichsangebot einholen, eine Abhängigkeit verringern oder den nächsten Vertragszyklus besser vorbereiten. Handlungsspielraum entsteht, wenn Sie wählen können. Sie müssen nicht jede neue Wahlmöglichkeit sofort ausüben.

Für die nächsten Schritte genügt zunächst eine konkrete Ausgangsfrage. Je genauer sie ist, desto eher entsteht eine Antwort, mit der Sie wirtschaftlich arbeiten können.

Für Steuerberater und andere Professionals liegt hier eine wichtige Anschlussfrage: Wie weit darf Ihre richtige Antwort im Unternehmen weiterverwendet werden? Eine Beurteilung zum Einbehalt bei einer Zahlung im Oktober 2026 ist keine pauschale Freigabe eines neuen Vertrags für 2027. Wird sie intern trotzdem so verwendet, müssen Sie womöglich einen bereits zugesagten Vertrag korrigieren helfen. Der Mandant verliert Zeit und fragt sich, warum Ihre zunächst klare Antwort plötzlich nicht mehr trägt.

Benennen Sie deshalb Vorgang, Zeitraum und die ausdrücklich beantwortete Frage. So bleibt eine präzise Auskunft auch beim nächsten Entscheider richtig eingeordnet – und schützt das Vertrauen in Ihre Arbeit.

Auch der Dokumentationsumfang gehört zum einzelnen Sachverhalt. Nach BMF-Randnummer 84 in der Fassung vom 27. April 2026 sind die besonderen Aufzeichnungen nach § 12 StAbwG für den jeweiligen Geschäftsvorfall zu beurteilen, wenn mindestens eine Maßnahme der §§ 8 bis 11 Anwendung findet. Die allgemeinen Mitwirkungspflichten bei Auslandssachverhalten nach § 90 AO bleiben daneben bestehen.¹¹¹⁴ Daraus folgt ein gezielter Arbeitsauftrag statt einer pauschalen Anforderung aller Unterlagen zu einem Land.